Beursupdate december 2023: topmaand voor de Peaks-portfolio’s

In deze beursupdate:

• November beste maand van 2023
• Inflatie lager dan verwacht
• Doorzetters worden beloond
  

November beste maand van 2023

Na twee maanden van koersdalingen lieten de beurzen in november een behoorlijk sterk herstel zien. Het rendement op zowel aandelen als obligaties was zeer positief en alle Peaks-portfolio’s haalden hoge rendementen: van +4,3% voor Voorzichtig tot maar liefst +6,7% voor Avontuurlijk. Daarmee was november tot nu toe de beste beursmaand van 2023, en zelfs een van de beste maanden in de afgelopen jaren. 

Tabel 1: Netto-rendement Peaks-portfolio's

Peaks-portfolio	Rendement november	Rendement 2023	Gemiddeld jaarlijks rendement sinds Peaks begon	Totaal rendement sinds Peaks begon
Voorzichtig	+4,3 %	+7,8 %	+1,9 %	+7,2 %
Gebalanceerd	+5,1 %	+10,0 %	+4,0 %	+20,5 %
Ondernemend	+5,9 %	+12,3 %	+6,1 %	+35,0 %
Avontuurlijk	+6,7 %	+14,7 %	+8,2 %	+50,3 %

Goed om te weten: hier zie je de nettorendementen van de Peaks-portfolio’s in november 2023, heel 2023 en sinds de start van Peaks na aftrek van Peaks-, fonds- en transactiekosten. De waarde van je beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.

Hierboven zie je het rendement van een portfolio van € 10.000. Stortingen of opnames zijn hierin niet meegenomen. Heb je deze maand geld gestort of opgenomen, dan ziet jouw rendement er anders uit dan je hier ziet. Ook verschilt je persoonlijk rendement als je minder óf meer dan € 10.000 hebt belegd. Dat komt door de maandelijkse kosten die Peaks berekent.

Waar de koersen in de Peaks-portfolio’s stegen, nam de volatiliteit (het risico) in november iets af. Volatiliteit meet de schommelingen van een portfolio over een bepaalde periode. Hoe hoger de volatiliteit, hoe heviger de schommelingen en hoe risicovoller de belegging. 

 Tabel 2: Risico Peaks-portfolio's

Risico (volatiliteit)	November	2023	Gemiddelde volatiliteit op jaarbasis sinds Peaks begon
Voorzichtig	+5,3 %	+5,1 %	+5,7 %
Gebalanceerd	+6,4 %	+6,1 %	+7,7 %
Ondernemend	+7,9 %	+7,7 %	+10,0 %
Avontuurlijk	+9,6 %	+9,5%	+12,5 %

Goed om te weten: hier zie je het risico van de vier Peaks-portfolio's over verschillende tijdsperiodes (vorige maand, dit jaar en het gemiddelde sinds Peaks begon). Risico geeft de variatie in rendement op jaarbasis weer en wordt ook wel 'volatiliteit' genoemd. Het risico wordt gemeten door de standaarddeviatie van het netto dagelijkse rendement van de Peaks-portfolio's om te rekenen naar een jaarbasis.

Inflatie lager dan verwacht

Het belangrijkste nieuws in november was dat de inflatie harder afnam dan analisten hadden verwacht. In Europa daalde de inflatie naar 2,4% (verwachting: 2,7%). In de Verenigde Staten ligt de inflatie weliswaar nog wat hoger (3,2% op jaarbasis), maar hij daalde sterk ten opzichte van oktober (toen de inflatie nog 3,7% op jaarbasis was).

Door de dalende inflatie zien de centrale banken minder noodzaak om de rente nog verder te verhogen. De verwachting van analisten is dan ook dat de rente de komende tijd op het huidige peil blijft en niet verder omhooggaat. Dat is goed nieuws voor de beurzen, want een stijgende rente remt economische groei (het is dan voor bedrijven namelijk duurder om te investeren, en voor consumenten aantrekkelijker om te sparen). 

Doorzetters worden beloond 

November liet zien dat bij beleggen doorzettingsvermogen wordt beloond. De afgelopen twee maanden was het door de negatieve rendementen heel verleidelijk om uit te stappen en je beleggingen te verkopen. Maar november bewijst dat het verstandiger is om de lange termijn voor ogen te blijven houden. Beleggers die zijn blijven inleggen, hebben in september en oktober tegen lagere koersen ingelegd. Daar plukken ze nu de vruchten van! 

Al met al is 2023 tot nu toe een heel goed beursjaar, met rendementen van +7,8% tot +14,7% voor de Peaks-portfolio’s. 

Tabel 3: Netto-rendementen van de indexfondsen die in de standaard Peaks-portfolio's zitten

	ISIN	Rendement november	Rendement 2023	Totaal rendement sinds Peaks begon
Aandelenfondsen
Noord-Amerika	LU0629460089	+8,2 %	+23,5 %	+110,0 %
Europa	IE00B52VJ196	+7,6 %	+12,7 %	+52,4 %
Azië-Pacific	LU0629460832	+3,9 %	+8,0 %	+22,4 %
Opkomende markten	IE00BYVJRP78	+3,0 %	-3,1 %	+10,3 %
Obligatiefondsen
Europese staatsobligaties	IE00B4WXJJ64	+3,4 %	+4,7 %	-7,7 %
Europese bedrijfsobligaties	LU0484968812	+2,4 %	+5,2 %	-7,4 %

Goed om te weten: hier zie je de nettorendementen van de indexfondsen in oktober 2023, heel 2023 en sinds de start van Peaks na aftrek van Peaks-, fonds- en transactiekosten. De waarde van je beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.